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Finaxion Research · La media adaptativa de Kaufman (KAMA) · acciones sueltas · Recalculado 2026-09-10

¿Funciona la media adaptativa de Kaufman (KAMA) en BRK-B?

La media adaptativa de Kaufman (KAMA) no bate a comprar y mantener en BRK-B: -12,3 puntos al año durante 30 años.

Rendimiento total
-39.3%
Comprar y mantener
×22
CAGR
-1.6%
Sharpe
-0.31
Caída máxima
-72.9%
Operaciones
1108
Fuera de muestra
sobreajustado
Años
30
1×10×22×1997200020032006200920122015201820212024
EstrategiaBRK-B

Hallazgos

  1. La media adaptativa de Kaufman (KAMA) no bate a comprar y mantener en BRK-B: -12,3 puntos al año durante 30 años.
  2. Frente al S&P 500 en la misma ventana: -12,0 puntos al año.
  3. Rendimiento total -39,3% frente a ×22 de comprar y mantener, con 1108 operaciones.
  4. El resultado no aguanta fuera de muestra: está sobreajustado.
  5. Caída máxima -72,9%.
  6. No bate en ninguna de las dos mitades del histórico (corte en 2011).
  7. Es el mercado n.º 168 de 235 para esta estrategia por exceso anual sobre el S&P 500.

Hallazgos derivados del panel completo. Cada uno lleva su número y su denominador; los cálculos son reproducibles con el artefacto 6540eaf5c46b.

Lo que se probó exactamente

Cierre cruza por encima de KAMA(10, 2, 30) → entrada; cierre cruza por debajo → salida.

Cómo leerlo

El veredicto compara la estrategia con comprar y mantener BRK-B en la misma ventana, con costos de ida y vuelta por clase de activo. «Fuera de muestra» es walk-forward: la regla se ajusta en un tramo y se juzga en el siguiente. Un resultado que bate en la muestra completa pero no fuera de ella está sobreajustado. Metodología completa en el protocolo. Cómo probamos.

Abrir este backtest con sus operaciones   Operaciones (CSV)

Todas las estrategias en BRK-B → · Ficha completa de La media adaptativa de Kaufman (KAMA) →

Cómo citar

Finaxion Research (2026). ¿Funciona la media adaptativa de Kaufman (KAMA) en BRK-B?. Backtest diario 1962-01-01–2026-08-31, artefacto 6540eaf5c46b. https://finaxion.app/research/kama/brk-b

No es una recomendación. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.