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Finaxion Research · La media adaptativa de Kaufman (KAMA) · acciones sueltas · Recalculado 2026-09-10

¿Funciona la media adaptativa de Kaufman (KAMA) en CB?

La media adaptativa de Kaufman (KAMA) no bate a comprar y mantener en CB: -11,9 puntos al año durante 33 años.

Rendimiento total
61.8%
Comprar y mantener
×67
CAGR
1.5%
Sharpe
-0.01
Caída máxima
-71.2%
Operaciones
1244
Fuera de muestra
sobreajustado
Años
33
1×10×19941997200020032006200920122015201820212024
EstrategiaCB

Hallazgos

  1. La media adaptativa de Kaufman (KAMA) no bate a comprar y mantener en CB: -11,9 puntos al año durante 33 años.
  2. Frente al S&P 500 en la misma ventana: -9,3 puntos al año.
  3. Rendimiento total +61,8% frente a ×67 de comprar y mantener, con 1244 operaciones.
  4. El resultado no aguanta fuera de muestra: está sobreajustado.
  5. Caída máxima -71,2%.
  6. No bate en ninguna de las dos mitades del histórico (corte en 2009).
  7. Es el mercado n.º 104 de 235 para esta estrategia por exceso anual sobre el S&P 500.

Hallazgos derivados del panel completo. Cada uno lleva su número y su denominador; los cálculos son reproducibles con el artefacto 6540eaf5c46b.

Lo que se probó exactamente

Cierre cruza por encima de KAMA(10, 2, 30) → entrada; cierre cruza por debajo → salida.

Cómo leerlo

El veredicto compara la estrategia con comprar y mantener CB en la misma ventana, con costos de ida y vuelta por clase de activo. «Fuera de muestra» es walk-forward: la regla se ajusta en un tramo y se juzga en el siguiente. Un resultado que bate en la muestra completa pero no fuera de ella está sobreajustado. Metodología completa en el protocolo. Cómo probamos.

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Cómo citar

Finaxion Research (2026). ¿Funciona la media adaptativa de Kaufman (KAMA) en CB?. Backtest diario 1962-01-01–2026-08-31, artefacto 6540eaf5c46b. https://finaxion.app/research/kama/cb

No es una recomendación. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.