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Finaxion Research · La media adaptativa de Kaufman (KAMA) · acciones sueltas · Recalculado 2026-09-10

¿Funciona la media adaptativa de Kaufman (KAMA) en EXR?

La media adaptativa de Kaufman (KAMA) no bate a comprar y mantener en EXR: -11,6 puntos al año durante 22 años.

Rendimiento total
176.6%
Comprar y mantener
×28
CAGR
4.7%
Sharpe
0.14
Caída máxima
-68.6%
Operaciones
772
Fuera de muestra
sobreajustado
Años
22
1×10×36×20052007200920112013201520172019202120232025
EstrategiaEXR

Hallazgos

  1. La media adaptativa de Kaufman (KAMA) no bate a comprar y mantener en EXR: -11,6 puntos al año durante 22 años.
  2. Frente al S&P 500 en la misma ventana: -6,6 puntos al año.
  3. Rendimiento total +176,6% frente a ×28 de comprar y mantener, con 772 operaciones.
  4. El resultado no aguanta fuera de muestra: está sobreajustado.
  5. Caída máxima -68,6%.
  6. No batía antes de 2015 y empezó a hacerlo después.
  7. Es el mercado n.º 68 de 235 para esta estrategia por exceso anual sobre el S&P 500.

Hallazgos derivados del panel completo. Cada uno lleva su número y su denominador; los cálculos son reproducibles con el artefacto 6540eaf5c46b.

Lo que se probó exactamente

Cierre cruza por encima de KAMA(10, 2, 30) → entrada; cierre cruza por debajo → salida.

Cómo leerlo

El veredicto compara la estrategia con comprar y mantener EXR en la misma ventana, con costos de ida y vuelta por clase de activo. «Fuera de muestra» es walk-forward: la regla se ajusta en un tramo y se juzga en el siguiente. Un resultado que bate en la muestra completa pero no fuera de ella está sobreajustado. Metodología completa en el protocolo. Cómo probamos.

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Todas las estrategias en EXR → · Ficha completa de La media adaptativa de Kaufman (KAMA) →

Cómo citar

Finaxion Research (2026). ¿Funciona la media adaptativa de Kaufman (KAMA) en EXR?. Backtest diario 1962-01-01–2026-08-31, artefacto 6540eaf5c46b. https://finaxion.app/research/kama/exr

No es una recomendación. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.