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Finaxion Research · La media adaptativa de Kaufman (KAMA) · acciones sueltas · Recalculado 2026-09-10

¿Funciona la media adaptativa de Kaufman (KAMA) en MSCI?

La media adaptativa de Kaufman (KAMA) no bate a comprar y mantener en MSCI: -22,4 puntos al año durante 19 años.

Rendimiento total
-50.9%
Comprar y mantener
×25
CAGR
-3.7%
Sharpe
-0.21
Caída máxima
-67.6%
Operaciones
738
Fuera de muestra
—
Años
19
1×10×28×2008201020122014201620182020202220242026
EstrategiaMSCI

Hallazgos

  1. La media adaptativa de Kaufman (KAMA) no bate a comprar y mantener en MSCI: -22,4 puntos al año durante 19 años.
  2. Frente al S&P 500 en la misma ventana: -15,0 puntos al año.
  3. Rendimiento total -50,9% frente a ×25 de comprar y mantener, con 738 operaciones.
  4. Caída máxima -67,6%.
  5. No bate en ninguna de las dos mitades del histórico (corte en 2017).
  6. Es el mercado n.º 209 de 235 para esta estrategia por exceso anual sobre el S&P 500.

Hallazgos derivados del panel completo. Cada uno lleva su número y su denominador; los cálculos son reproducibles con el artefacto 6540eaf5c46b.

Lo que se probó exactamente

Cierre cruza por encima de KAMA(10, 2, 30) → entrada; cierre cruza por debajo → salida.

Cómo leerlo

El veredicto compara la estrategia con comprar y mantener MSCI en la misma ventana, con costos de ida y vuelta por clase de activo. «Fuera de muestra» es walk-forward: la regla se ajusta en un tramo y se juzga en el siguiente. Un resultado que bate en la muestra completa pero no fuera de ella está sobreajustado. Metodología completa en el protocolo. Cómo probamos.

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Todas las estrategias en MSCI → · Ficha completa de La media adaptativa de Kaufman (KAMA) →

Cómo citar

Finaxion Research (2026). ¿Funciona la media adaptativa de Kaufman (KAMA) en MSCI?. Backtest diario 1962-01-01–2026-08-31, artefacto 6540eaf5c46b. https://finaxion.app/research/kama/msci

No es una recomendación. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.