FINAXIONResearch
Finaxion Research · La media adaptativa de Kaufman (KAMA) · índices y ETFs · Recalculado 2026-09-10

¿Funciona la media adaptativa de Kaufman (KAMA) en TLT?

La media adaptativa de Kaufman (KAMA) no bate a comprar y mantener en TLT: -6,9 puntos al año durante 24 años.

Rendimiento total
-55.6%
Comprar y mantener
131.2%
CAGR
-3.3%
Sharpe
-0.67
Caída máxima
-63.2%
Operaciones
861
Fuera de muestra
sobreajustado
Años
24
1×2.2×200320052007200920112013201520172019202120232025
EstrategiaTLT

Hallazgos

  1. La media adaptativa de Kaufman (KAMA) no bate a comprar y mantener en TLT: -6,9 puntos al año durante 24 años.
  2. Frente al S&P 500 en la misma ventana: -14,6 puntos al año.
  3. Rendimiento total -55,6% frente a +131,2% de comprar y mantener, con 861 operaciones.
  4. El resultado no aguanta fuera de muestra: está sobreajustado.
  5. Caída máxima -63,2%.
  6. No bate en ninguna de las dos mitades del histórico (corte en 2014).
  7. Es el mercado n.º 206 de 235 para esta estrategia por exceso anual sobre el S&P 500.

Hallazgos derivados del panel completo. Cada uno lleva su número y su denominador; los cálculos son reproducibles con el artefacto 6540eaf5c46b.

Lo que se probó exactamente

Cierre cruza por encima de KAMA(10, 2, 30) → entrada; cierre cruza por debajo → salida.

Cómo leerlo

El veredicto compara la estrategia con comprar y mantener TLT en la misma ventana, con costos de ida y vuelta por clase de activo. «Fuera de muestra» es walk-forward: la regla se ajusta en un tramo y se juzga en el siguiente. Un resultado que bate en la muestra completa pero no fuera de ella está sobreajustado. Metodología completa en el protocolo. Cómo probamos.

Abrir este backtest con sus operaciones   Operaciones (CSV)

Todas las estrategias en TLT → · Ficha completa de La media adaptativa de Kaufman (KAMA) →

Cómo citar

Finaxion Research (2026). ¿Funciona la media adaptativa de Kaufman (KAMA) en TLT?. Backtest diario 1962-01-01–2026-08-31, artefacto 6540eaf5c46b. https://finaxion.app/research/kama/tlt

No es una recomendación. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.